трейдология
Глава 3

Описание концепций трейдинга.
Как торговать?

Нет двух абсолютно одинаковых трейдеров – все торгуют своё, и на это в большой степени влияют психотип, привычки и опыт трейдера.

Тем не менее, на рынке выделяются несколько стилей. Чтобы не плавать, давайте разберёмся, какие стили торговли есть, и на что они опираются.

Технический анализ (ТА)

По техническому анализу торгует большинство трейдеров мира. Есть разные его ответвления, включая индикаторную торговлю, использование технических линий и фигур, разных дополнительных инструментов (сетка и веер Фибоначчи, квадрат Ганна и так далее).

Классика технического анализа заключается в поиске статистически прибыльных фигур, отработка которых несёт положительное математическое ожидание на дистанции.

В свою очередь скажем, что сами по себе фигуры не сильно результативны, важно учитывать и другие факторы (например, комбинировать их с фундаментальным анализом или знанием биржевого стакана).

Фундаментальный анализ (ФА)

Фундаментальный анализ подразумевает разбор макро и микроэкономики, показателей проекта/компании/отрасли, денежных потоков и так далее.

Иногда ФА довольно точно может предсказать некоторые события (особенно на больших таймфреймах).

Примеры, которые хорошо отрабатывали ранее

1. В период лаунчпадов если платформа объявляла новое IDO, её токен рос. Механика роста проста – для участия в IDO и получения «ракеты/иксов» участники должны купить токен лаунчпада. Органический приток денег в токен = рост цены.
2. На фондовом рынке когда одна компания поглощает другую, это может происходить по цене акций ниже или выше рыночной. Поэтому когда появляется новость о выкупе компании другой фирмой по цене акций выше рыночной – её акции растут.
3. Тот же пример на фондовой бирже: объявление компанией Buyback (байбэка). Это выкуп акций с биржи самой компанией. Естественно, появляется сильный покупатель, который в заранее объявленном объеме в течение определённого времени будет выкупать акции – фактор за рост.

Smart Money (SM)

Относительно новый концепт торговли, набирающий популярность в интернет-пространстве.

Концепция предполагает определение действий крупного участника по формациям на графике (аналогично техническому анализу). Также объясняет логику, по которой крупный участник действует, набирая, распределяя и используя ликвидность.

Чёткие правила в торговле формаций и хорошее соотношение риск/прибыли делают эту стратегию эффективной, хотя насчёт некоторых её пунктов есть сомнения (например, зона ОТЕ, которая определяется по Фибоначчи).

Волновой анализ

Анализ по теории волн (теории Эллиота) предполагает фрактальность и цикличность развития рыночных движений. «Пятая волна в третьей волне» и так далее.

Мы данную концепцию не рассматриваем, т.к. она больше подходит под старшие таймфреймы.

На счёт достоверности утверждать ничего не будем.
В любом случае решает риск-менеджмент. Можем предположить, что в ней самое главное – вытягивать тренд. Можно 10 раз ошибиться с точкой разворота, но многократно окупить убытки, если вытянуть хорошее движение.

Volume Spread Analysis (VSA) Анализ спреда и объёма.

Концепция напоминает Smart Money с тем отличием, что в ней бОльшую роль играют объёмы (индикатор вертикальных объёмов). В VSA также есть свои паттерны и объяснение движений цены со стороны силы покупателей и продавцов.

По VSA можно торговать, опять же всё решает риск-менеджмент.

Зональная торговля

Довольно простая концепция, которая во многом происходит из VSA/SM.

Теория проста – есть зоны покупок и зоны продаж на старших таймфреймах (Н1), в которых трейдер ищет подтверждение разворота или продолжения на младших таймфреймах.

Price Action (PA)

Метод анализа японских свечей и использование статистически прибыльных паттернов.

Насчёт прибыльных паттернов можно долго спорить, но PA хорошо работает совместно с ТА и скальпингом.

Объёмный анализ

Анализ профилей объёма.

Если просто – использование горизонтальных объёмов и построение уровней по ним.
Опять же, вкупе с РА или скальпингом объёмный анализ может работать достаточно хорошо.

Скальпинг

Вопреки интернет-статьям скальперы характеризуют себя не как трейдеров, которые совершают короткие сделки. А скорее как трейдеры, которые опираются на биржевой стакан, ленту сделок и кластера.

В этом главное преимущество данной стратегии – мы торгуем не по концепции, а по факту действия участников в стакане, будь то роботы/ликвидации/прострелы/снятие стопов/выставление плотностей и так далее.

Теперь наше мнение по стилям

Скальпинг

Однозначно да, это торговля на основе фактических действий участников, которых видно в биржевом стакане и ленте сделок.

Скальпинг требует времени и сил, но заодно несёт очень хорошую доходность (т.к. скальперы могут контролировать риск буквально в диапазоне пары пунктов, если на то есть подходящая ситуация).

Smart Money

Да, теория имеет место быть за счёт грамотного менеджмента.

На счёт самой концепции есть сомнения, но при грамотном РМ (а у них соотношения риск/прибыль очень хороши) стратегия работает.

Волновой анализ, использование Фибо

Как отдельный анализ – нет. Совместно с фундаментальным анализом – возможно

Индикаторная торговля

Точно нет.

Индикаторы строятся на уже прошедших событиях, опять же под каждый инструмент и под каждую фазу рынка нужно собирать статистику по конкретному индикатору с конкретными настройками. Кропотливая работа, которую никто и никогда на все 100% не сделает.

Технический анализ в чистом виде

Тоже нет.

Он хорошо работает в связке со стаканом и лентой, в связке с фундаменталом, и тут тоже нужно собирать статистику под каждый конкретный рынок.

Объёмный анализ/Price Action/зональная торговля/VSA

В совокупности друг с другом и в протестированной системе вполне можно использовать.

Фундаментальный анализ

100% ценное умение, которое можно и нужно использовать.

Помогает в любом виде торговли, т.к. предполагает знание рыночных механизмов.

Сразу скажем, с точки зрения обучения каждая система по технике не очень сложна, и займёт в изучении до 6 месяцев. Другой вопрос – налаживание контроля над собой, прохождения разных фаз рынка и вырабатывания самодисциплины.

Но об этом в следующих главах